Pada saat saham memukul tertinggi, harga minyak telah dipotong setengah. Sehubungan dengan harga masa lalu, itu tergoda untuk menelepon minyak "murah" dan membelinya. Memang, ada banyak panggilan bullish oleh analis untuk melakukan hal itu. Saya menerima jumlah yang sangat besar email, dan investor menunjukkan minat yang tinggi dalam membeli ETF minyak di sini untuk jangka panjang. Mari kita mencoba untuk menjawab pertanyaan yang sangat sederhana, "Minyak akan pergi ke $ 33 sampai $ 75?"
Mari kita memeriksa kedua sisi teknis dan fundamental saat ini.
Technicals
Berdasarkan pola perdagangan saat minyak, dari menengah ke perspektif jangka panjang, indikator teknis tradisional di kategori momentum, trend, volatilitas dan volume tidak hanya berguna, tetapi mereka juga cenderung menyesatkan investor dalam membuat keputusan yang salah.
TRADING STRATEGI: Juli
• Yang lebih mungkin, $ 33 atau $ 75 minyak?
Ada beberapa manfaat untuk melihat Fibonacci ekstensi. Ekstensi ini ditunjukkan pada grafik. Grafik adalah kontrak terus menerus minyak mentah NYMEX West Texas Intermediate. Untuk tujuan perdagangan, simbol adalah CLU5, -1,27%
Ekstensi Fibonacci menunjukkan potensi downside menjadi $ 33 dan potensi upside $ 75. Menariknya, tingkat ini juga sejalan dengan analisis dari Layar kuantitatif Metode Perubahan ZYX; Layar ini didasarkan pada tingkat pasokan dan permintaan. Grafik juga menunjukkan perlawanan pertama dan tingkat dukungan pertama. Warna latar belakang dari grafik adalah gabungan dari beberapa The Arora Laporan indikator jangka panjang; hijau bullish, bearish merah dan biru netral. Model jangka panjang kami telah bearish pada minyak untuk waktu yang lama. Hal ini juga menunjukkan perdagangan yang diambil oleh The Arora Laporan dalam minyak.
Fundamental
Grafik harga minyak, di sisi kiri atas menunjukkan US produksi shale dua kali lipat dari dua juta barel per hari menjadi empat juta barel per hari. Selama periode ini, minyak harus telah jatuh, tetapi tinggal rangebound antara $ 90 dan $ 120. Alasannya adalah bahwa sebagian besar analis tetap bullish pada minyak dengan model cacat, karena mereka meremehkan pertumbuhan serpih-supply dan melebih-lebihkan pertumbuhan permintaan China. Grafik juga menunjukkan titik ketika OPEC memutuskan untuk tidak memotong produksi. OPEC Pengumuman menyebabkan pembukaan pintu air untuk menjual minyak, dan itu telah menjadi jelas bahwa analis salah.
Grafik kedua menunjukkan dunia produksi dan konsumsi bahan bakar cair keseimbangan. Pasokan hanya melebihi permintaan. Dengan satu pengecualian, fundamental tidak berubah dari apa yang saya dijelaskan dalam "Sembilan alasan harga minyak akan lebih rendah." Perkembangan baru adalah perjanjian nuklir dengan Iran. Dalam analisis kami di The Arora Report, kita merasa paling analis kemungkinan akan terbukti salah dalam penilaian mereka bahwa ia akan mengambil Iran waktu lama untuk membawa produksi minyak ke tingkat-sanksi pra. Dalam analisis kami, Iran akan mencapai 3,5 juta barel pada pertengahan 2016.
Tidak investable, tapi tradable
Pada saat ini, minyak hanya tidak investable dari sisi panjang. Tekanan kemungkinan akan berlanjut. Namun, akan ada banyak peluang trading dari kedua sisi panjang dan pendek. Sebagai contoh, silakan lihat, "Apa grafik tentang minyak?"
Masalahnya dengan ETF
Perdagangan berjangka tidak cocok untuk sebagian besar investor. Untungnya, ada banyak ETF seperti Amerika Serikat Dana Minyak LP USO, -0,68% ProShares Ultra Bloomberg Minyak Mentah UCO, -1,59% iPath Goldman Sachs Minyak Mentah Jumlah Kembali Indeks ETN OIL, -0,94% VelocityShares 3x panjang mentah ETN terkait dengan S & P GSCI Index Minyak Mentah Kembali Kelebihan UWTI, -2,96% dan Amerika Serikat 12 Bulan Oil Fund LP USL, -0,67%
Ada juga ETF terbalik bahwa keuntungan dari minyak turun. Ini termasuk Amerika Serikat 12 Bulan Oil Fund LP SCO, + 1,48% DB Minyak Mentah ganda pendek ETN DTO, + 0,96% DB Minyak Mentah Pendek ETN SZO, + 0,67% dan VelocityShares 3x Inverse mentah ETN terkait dengan S & P GSCI Index Minyak Mentah Kelebihan Kembali DWTI, + 2,56%
Investor dapat memilih untuk fokus pada USO dan SCO, karena mereka menawarkan yang paling likuiditas.
Masalahnya dengan ETF ini adalah bahwa mereka menunjukkan kesalahan pelacakan signifikan. Seorang investor dapat dengan mudah menjadi tepat di minyak, tapi ETF mungkin tidak tampil sejalan dengan langkah minyak.
Alasan di balik kesalahan ini pelacakan adalah bahwa sebagian besar dari ETF ini berinvestasi dalam minyak berjangka daripada membeli atau menjual minyak. Harga minyak berakhir, dan dana harus pergi ke kontrak berikutnya. Penyesuaian harga tidak selalu bekerja dalam mendukung pemegang ETF '. Biasanya, sebuah ETF adalah membeli dan menjual tinggi rendah seperti gulungan ke berjangka baru.
Untuk alasan tersebut di atas, ETF minyak tidak cocok untuk memegang lebih dari beberapa bulan.
Perkiraan Harga
Minyak adalah komoditas yang paling stabil, dan perkiraan harga kami direvisi mingguan. Kami berharap untuk diperdagangkan dalam rentang yang sangat luas. Berikut adalah perkiraan kami berkisar pada saat ini.
2015 - $ 33,00 s/d $ 62,00
2016 - $ 33,00 s/d $ 75,00
2017 - $ 55,00 s/d $ 85,00